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2020年2月18日
SWM宣布同意收购领先的高性能薄膜转换器TEKRA,LLC和TRIENT,LLC

乔治亚州阿尔法勒塔市,2020年2月18日-SWM(NYSE:SWM)今天宣布签署一项最终协议,以收购高性能薄膜和基材转换器Tekra,LLC和Trient,LLC(以下简称“ Tekra and Trient”),大大增强了公司的电影能力。 Tekra和Trient目前是EIS的部门,总部位于威斯康星州密尔沃基。收购价格为1.55亿美元现金(根据某些惯例的成交调整),该交易预计于2020年3月31日之前完成。

 

Tekra和Trient的亮点

 

  • 技术电影转换方面的深厚专业知识,为SWM的AMS部门带来了新功能
  • 关键的最终市场包括医疗,图形,电子和汽车,巩固了几个现有SWM市场的存在,创造了新客户的渠道,并打开了向现有客户提供其他解决方案的机会
  • 销售额约为1亿美元,预计年增长率在3%-4%范围内,EBITDA利润率约为16%

 

战略评论

 

SWM首席执行官Jeffrey Kramer博士说:“ Tekra和Trient是我们AMS增长平台的战略补充,这些业务补充了SWM基础的许多关键属性。 Tekra和Trient为满足最终技术要求的客户最终产品提供关键组件。与SWM一样,他们的重点是高价值应用程序并保持紧密的客户关系,以推动市场领导地位和强大的财务绩效。”

 

两家公司提供的转换功能将使SWM能够在医疗,图形,电子和汽车等关键行业扩展其产品系列。此外,由于我们参与了许多终端市场Tekra和Trient服务,因此这些扩展的产品与我们的AMS业务提供了一系列长期的顶级协同作用机会。我们认为有潜力在医疗诊断测试和高端图形材料等特殊领域利用有利的长期增长趋势,并在我们的客户群中交叉销售这两种产品和转换服务。我们还看到了加速创新和利用我们的全球资产来为这些业务增加国际影响力的机会。”

 

“这笔交易将代表我们自2013年成立AMS部门以来的第四次关键收购,并将使该部分的年销售额加速至6亿美元。自2017年完成上一次收购以来,我们已完全整合了我们的组织,包括大量的IT投资,并实现了该部门的协同效应和有机增长计划。 Tekra和Trient是高质量的资产,理想的战略契合,他们的员工在其行业中被公认为技术和服务的领导者。我们期待着欢迎来自这些组织的有才华的人成为SWM和我们不断壮大的AMS领域的一部分。”

 

Tekra和Trient的总经理Carl Sommerstad表示:“ Tekl和Trient的领导团队很高兴加入SWM。在具有相似的文化,运营策略以及专注于提供客户价值的情况下,我们希望实现无缝过渡,并有信心我们将共同实现持续增长。”

 

 

交易& 财经摘要

 

预计该交易将增加2020年调整后每股收益;公司即将于2月20日发布的第四季度财报中将详细介绍2020年调整后每股收益的准则以及此次收购的财务影响, 2020.

 

2020年,公司预计将产生约200万美元的交易和整合费用;购买会计费用将在交易结束后确定。与先前的交易一致,调整后的每股收益将不包括采购会计费用,但包括整合和交易费用。

 

这项交易的1.55亿美元的购买价格预计将由公司现有的信贷额度提供。收盘时,根据信贷额度的条款,预计EBITDA的预计净债务约为2.7倍,并且在没有进一步交易的情况下,预计在未来两年内将回到2倍的低位。该公司认为,它有足够的流动性来继续活跃的M&一种策略。

 

 

附加信息

 

请访问公司网站www.swmintl.com上的投资者关系部分,以获取有关Tekra和Trient产品和能力以及收购战略依据的更多详细信息的演示文稿。该演示文稿也作为展览的附件附在与此版本一起提交的8-K中。

 

顾问

 

阿尔斯顿& Bird LLP在交易中担任SWM的法律顾问。

 

 

关于SWM

 

SWM是一家全球领先的功能材料公司。我们高度工程化的纸张,薄膜,网和无纺布是使用天然纤维和聚合物设计和制造的,可用于各种行业和应用。我们为客户提供可提高其产品性能的关键组件。服务的最终市场包括过滤,运输,基础设施和建筑,医疗,工业,烟草,能源,食品服务和家庭装饰。 SWM及其子公司在四大洲制造,业务遍及90多个国家,在全球拥有约3,400名员工。有关更多信息,请访问SWM的网站,网址为www.swmintl.com。

 

 

关于EIS

 

EIS总部位于佐治亚州亚特兰大,是电气加工材料,电线,电缆和组件的领先分销商,制造商和加工商,为电力和相关市场的最终用户群提供服务。它从38个分支机构和四个制造工厂提供了100,000多种产品,为北美的20,000多家客户提供服务。欲了解更多信息,请访问www.eis-inc.com。

 

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》和其他联邦证券法所界定的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述受此类法律和其他法律保护措施所建立的安全港的约束。前瞻性陈述包括但不限于有关2020年指导方针和未来业绩,销售和销量趋势,增长前景,AMS部门的多元化努力,AMS运营的未来结果以及一般用诸如“相信, “”,“期望”,“打算”,“指导”,“计划”,“预测”,“潜力”,“预期”,“自信”,“项目”,“出现”,“未来”,“应该”,“可能”,“可能”,“可能”,“通常”,“将”和类似词语。这些陈述不能保证将来的表现以及某些风险,不确定性(其中一些是公司无法控制的)和假设,可能导致实际结果与本新闻稿发布之日相比与我们的预期存在重大差异。这些风险尤其包括第一部分第1A项中规定的风险。可以在SEC网站www.sec.gov上找到我们截至2018年12月31日的年度10-K表年度报告的风险因素,以及以下因素:

 

  • The integration of Tekra and Trient with SWM may not be successful or anticipated benefits from the transaction may not be realized;
  • Risks associated with the implementation of our strategic growth initiatives, including diversification, and the Company's understanding of, and entry into, new industries and technologies;
  • Changes in the source and intensity of competition in our market segments;
  • Increases in input costs and lack of availability of such materials could impact the sales and profitability of our products;
  • Adverse changes in the market sectors Tekra and Trient serve impacting key AMS segment customers;
  • 折现率,收入增长,现金流量增长率或公司使用的其他假设的变化

Company in its assessment for impairment of assets and adverse economic conditions or other factors that would result in significant impairment charges;

  • The failure of one or more material suppliers to supply materials as needed to maintain our product plans and cost structure;
  • 与收购或其他战略交易相关的风险,包括所收购的负债和限制,保留所收购业务的客户,实现所收购业务的任何预期结果或协同效应,遵守新的监管框架,在整合所收购业务或实施一般战略交易方面遇到困难以及相关风险与国际收购交易,包括在我们目前没有重大业务的国家/地区;和
  • 本文档其他地方以及我们向SEC提交的文档中不时描述的其他因素。

 

非GAAP财务指标

 

本新闻稿中包含的某些财务指标和评论不包括重组费用,与AMS分部收购相关的某些采购会计调整,利息费用,所得税准备金以及折旧和摊销。本新闻稿还提供有关公司财务业绩的某些信息,但不包括货币影响。排除或排除这些项目的财务指标尚未根据美国公认会计准则确定,因此属于“非GAAP”财务指标。

 

公司认为,除了相关的GAAP指标外,非GAAP财务指标的介绍还为投资者提供了公司管理层在财务和运营决策中使用的信息的更大透明度。管理层还认为,非GAAP财务指标与管理层评估公司财务绩效的方式相同,可以为分析师和投资者提供更多的见解,以评估公司的财务和运营绩效。管理层认为,提供这些信息可使投资者更好地了解公司的经营业绩和财务状况。这些非GAAP财务指标并非根据计算或呈示的,并且不应被视为孤立或替代或优于或优于根据GAAP编制和呈报的财务指标,并且应只读并根据GAAP编制和提出的公司财务指标。本新闻稿中使用的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的指标不同。

 

 

源SWM:

 

联系

 

马克·切卡诺

投资者关系总监

+1-770-569-4229

1-800-514-0186

 

网站:http://www.swmintl.com

 

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